Le 21 mars dernier, Zijin Mining a publié ses résultats financiers pour 2024, faisant état non seulement de ressources et de volumes de production record de matières premières clés telles que le cuivre et l'or, mais également de nouveaux jalons financiers atteints.
Au cours de l'exercice, la société a réalisé un bénéfice net attribuable aux actionnaires de 32,1 milliards de yuans (4,4 milliards de dollars), soit une hausse de 52 % en glissement annuel. Elle prévoit d'émettre des dividendes en numéraire à hauteur de 7,44 milliards de yuans pour l'année 2024. Avec les dividendes intermédiaires de 2,66 milliards de yuans distribués plus tôt dans l'année, les dividendes annuels totaux en numéraire de la société dépasseront les 10 milliards de yuans, une première dans son histoire.
Une croissance solide : l'augmentation des volumes, la hausse des prix et la réduction des coûts stimulent sa compétitivité mondiale
Dans un contexte où les déséquilibres entre l'offre et la demande mondiale se sont intensifiés, en 2024, les prix moyens du cuivre et de l'or ont progressé respectivement de 7,9 % (prix du cuivre LME) et de 23 % (prix de l'or à Londres) en glissement annuel. Zijin Mining a capitalisé sur les prix favorables, en tirant parti de son « modèle unique d'ingénierie minière à cinq volets » pour augmenter la production de ses projets incrémentaux de classe mondiale.
Production de cuivre : 1,07 million de tonnes (+6 % en glissement annuel), la 4e place au niveau mondial. Taux de croissance annuel composé (TCAC) sur cinq ans : 24 %.
Cela fait suite au franchissement par la société de cette étape clé : dépasser le million de tonnes en 2023. Zijin devient ainsi l'une des sociétés affichant le plus fort taux de production parmi les grands producteurs de cuivre.
Production d'or : 73 tonnes (+8 % en glissement annuel), la 1re place en Chine et la 6e place au niveau mondial. TCAC sur cinq ans : 12 %.
Dans un contexte d'augmentation généralisée des coûts dans l'industrie minière mondiale, Zijin a agi plus rapidement pour améliorer son système de gestion des opérations internationales, en mettant notamment l'accent sur les actifs à l'étranger. En s'appuyant sur l'innovation technologique, l'amélioration de la budgétisation et du règlement des projets, ainsi que sur la transition vers des travaux d'exploitation minière, de construction minière et d'installation gérés par le propriétaire, Zijin a pu limiter l'augmentation des coûts. Les coûts de production de ses principales matières premières se situent dans le quartile le plus bas de la courbe des coûts de l'industrie mondiale.
Grâce à l'augmentation des volumes, à la hausse des prix des métaux et à une gestion efficace des coûts, la société a enregistré des performances financières record :
Chiffre d'affaires : 303,6 milliards de RMB (4e parmi les sociétés minières mondiales)
Bénéfice net attribuable : 32,1 milliards de yuans (5e au niveau mondial), soit une augmentation de 52 % en glissement annuel
Étapes clés de la durabilité : accélérer la transition écologique
Au-delà de la performance financière, la société a également fait progresser la transformation écologique et à faible émission de carbone pour une croissance durable basée sur les normes ESG internationales.
Total des émissions de carbone : 6,99 millions de tonnes (-17,96 % en glissement annuel).
Intensité carbone : 34,9 % de réduction par tranche de 10 000 yuans de valeur industrielle par rapport à la valeur de référence de 2020, ce qui permet d'atteindre l'objectif de 2025 en avance sur le calendrier.
Énergie propre : 767 MW de capacité installée, générant 564,54 GWh d'énergie sur une base attribuable (+48,21 % en glissement annuel).
Zijin a réduit ses émissions de carbone tout en augmentant sa production, créant ainsi une dynamique qui lui permettra d'atteindre son objectif de plafonnement des émissions de carbone d'ici 2029 et de neutralité carbone d'ici 2050. En se concentrant sur les énergies propres, les économies d'énergie, la réduction des émissions et la protection de l'environnement, l'entreprise intégrera l'action climatique dans son système de gestion, forgeant ainsi un « modèle Zijin » pour le développement durable des entreprises mondiales.
Une dynamique soutenue : augmentation significative des ressources et des capacités
En 2024, Zijin a réalisé des progrès encourageant en matière d'expansion des ressources. La mine de cuivre de Julong, au Tibet, et la mine de cuivre de Tongshan, dans le Heilongjiang, ont représenté 18,377 millions de tonnes de cuivre contenu supplémentaires provenant de nouvelles ressources, comme le confirment les documents officiels. Cet ajout constitue la principale augmentation des ressources en cuivre obtenue dans le cadre de la dernière initiative de la Chine pour faire avancer l'exploration.
Dans le segment outre-mer, outre les acquisitions de la mine de cuivre-or de La Arena au Pérou et de la mine d'or d'Akyem au Ghana, l'entreprise a découvert des ressources telles que le gisement de cuivre-or à haute teneur de Malka Golaja, à la profondeur de la ceinture métallogénique de Timok en Serbie, grâce à l'utilisation de son propre système de « polarisation induite 3D Sinian » au cours de l'exploration.
En 2024, les ressources et réserves de ses principales matières premières ont toutes connu une croissance à deux chiffres en glissement annuel. Actuellement, les ressources mesurées, indiquées et présumées de l'entreprise comprennent 110 millions de tonnes de cuivre, 4 000 tonnes d'or, 18 millions de tonnes d'équivalent carbonate de lithium, 32 000 tonnes d'argent, 5 millions de tonnes de molybdène et 13 millions de tonnes de zinc et de plomb. La base de ressources de premier ordre constitue un atout majeur pour l'entreprise.
En parallèle, plusieurs mines de cuivre de premier plan sont en train d'augmenter leur capacité de production :
Mine de cuivre-or de Čukaru Peki et complexe cuprifère de Bor en Serbie : des projets d'expansion sont en cours, avec un objectif de production combinée de cuivre extrait de 450 000 tonnes par an. Lorsque cet objectif sera atteint, Zijin devrait devenir le plus grand producteur de cuivre en Europe.
Mine de cuivre de Kamoa-Kakula en République démocratique du Congo : lorsque le concentrateur de phase 3 atteindra sa capacité nominale, la production annuelle de cuivre extrait s'élèvera à 600 000 tonnes, ce qui en fera le troisième plus grand projet de cuivre au monde.
Mine de cuivre de Julong au Tibet, en Chine : l'expansion de phase 2 doit lancer la production d'ici fin 2025. Julong devrait produire 600 000 tonnes de cuivre extrait par an si la Phase 3 est approuvée et mise en service, ce qui fera de ce projet la plus grande mine de cuivre au monde en termes de rendement, avec les plus faibles teneurs et à l'altitude la plus élevée.
Le portefeuille d'or de Zijin est également prêt à croître, ce qui améliorera son classement parmi les producteurs d'or mondiaux :
Six des mines dont la société est majoritairement propriétaire devraient produire chacune plus de 5 tonnes d'or en 2025.
Deux projets en propriété partielle contribueront également aux volumes : La mine d'or de Porgera en Papouasie-Nouvelle-Guinée a maintenu des performances stables après le redémarrage de ses opérations, tandis que la mine d'or de Haiyu, le plus grand projet aurifère de Chine, vise une mise en service au premier semestre 2026.
De nouvelles capacités issues de projets récemment acquis, tels que la mine de cuivre-or de La Arena au Pérou.
Bien que les prix du lithium soient actuellement bas, Zijin reste optimiste quant à la croissance rapide et continue de la demande mondiale pour le carbonate de lithium. Ses projets de lithium (deux salines et deux mines de roche dure, ainsi que ses activités dans le domaine des énergies renouvelables et des matériaux de pointe) progressent régulièrement et prennent de l'ampleur. Compte tenu des conditions de marché, l'entreprise prévoit de produire 40 000 tonnes d'équivalent carbonate de lithium en 2025, créant ainsi un nouveau moteur de croissance majeur et accélérant son émergence en tant que l'un des principaux producteurs mondiaux de lithium.
Lorsque Zijin aura finalisé l'acquisition de la participation majoritaire dans Zangge Mining, elle obtiendra un contrôle absolu sur la mine de cuivre de Julong. Cette opération augmentera également de manière significative les ressources en cuivre et en lithium détenues par l'entreprise, tout en ajoutant des ressources stratégiques en potasse à son portefeuille, marquant ainsi une étape cruciale dans sa volonté d'établir un nouveau pilier de croissance.